Курс «Оценка прав требования»

Навыки и знания, полученные на курсе "Оценка прав требования"

Теоретические знания

1. Правовая природа уступаемых прав
   • Понимание механизма перехода прав требования (цессия, уступка, переуступка).
   • Отличия требований из договорных и внедоговорных обязательств.
   • Основы законодательства о банкротстве и исполнительном производстве.
2. Классификация долговых активов
   • Виды прав требования: просроченная дебиторская задолженность, займы, ценные бумаги.
   • Критерии ликвидности и категории качества долгов (безнадежные, сомнительные, стандартные).
   • Особенности оценки требований к банкротам, ликвидируемым компаниям и действующим бизнесам.
3. Методология оценки в соответствии со стандартами
   • Федеральные стандарты оценки (ФСО) и МСО 200 (Международные стандарты).
   • Понятие справедливой стоимости и рыночной стоимости для долговых инструментов.
   • Риски, влияющие на стоимость: дефолт, мораторий, оспаривание сделок, валютные колебания.

Практические навыки

• Анализ долговой документации
  • Проверка юридической чистоты договоров (включая договоры залога, поручительства).
  • Вычисление суммы требований с учетом начисленных процентов, штрафов и пеней.
  • Реконструкция истории платежей и актов сверки.
• Применение методов оценки
  • Доходный подход: дисконтирование ожидаемых денежных потоков (ДДП) с учетом вероятности взыскания.
  • Сравнительный подход: анализ цен продажи аналогичных портфелей долгов (например, на торгах по банкротству).
  • Затратный подход: оценка через стоимость обеспечения (недвижимости, запасов) и ликвидационные расходы.
• Работа с данными и отчетностью
  • Расчет ставки дисконтирования с учетом rate (безрисковой ставки) и премий за риск просрочки.
  • Построение сценариев взыскания (оптимистичный, базовый, стрессовый).
  • Формирование итогового отчета об оценке для суда, банка или инвестора.

Прикладные компетенции

1. Судебная и досудебная работа
   • Расчет обоснованной цены уступки для сделок между юридическими лицами.
   • Подготовка экспертного мнения по стоимости прав требования в арбитражных спорах.
2. Инвестиционный анализ
   • Оценка окупаемости покупки «плохих» долгов (NPL-портфели).
   • Принятие решений о реструктуризации или банкротстве должника.
3. Работа с программным обеспечением
   • Использование Excel для моделирования денежных потоков и подбора ставок.
   • Навыки работы в базах данных (Федресурс, Картотека арбитражных дел).
   • Отработка шаблонов отчетов в специализированных программах (например, Alt-Fin или аналоги).

Итоговый результат обучения

После завершения курса слушатель сможет самостоятельно определять рыночную стоимость и ликвидационную стоимость прав требования, а также давать рекомендации по их реализации или удержанию. Выпускник готов к взаимодействию с заказчиками, кредиторами и арбитражными управляющими на профессиональном уровне.

Возможные места работы после курса «Оценка прав требования»

Успешное завершение курса профессиональной переподготовки или повышения квалификации по направлению «Оценка прав требования» (включая оценку дебиторской задолженности, долговых обязательств, прав по кредитным договорам) открывает доступ к работе в следующих организациях и на должностях:

1. Оценочные компании и бюро

Это прямой путь применения знаний. Вы сможете:

• Проводить независимую оценку дебиторской задолженности предприятий.
• Оценивать права требования по договорам займа и кредитным договорам.
• Участвовать в судебных и досудебных спорах в качестве специалиста-оценщика.
• Работать в отделах по работе с проблемными активами (NPL — non-performing loans).

2. Банки и финансовые организации

Кредитные организации часто нуждаются в специалистах по оценке залогов и прав требования:

• Кредитный аналитик / риск-менеджер: Оценка качества обеспечения и долговых обязательств заемщика.
• Специалист по работе с проблемной задолженностью (Collection): Определение рыночной стоимости долга для взыскания или продажи.
• Отдел сопровождения сделок: Оценка цессии (уступки прав требования) и портфелей кредитов.

3. Государственные и муниципальные органы

В оценочной деятельности работа регулируется, поэтому госструктуры также являются работодателями:

• Росимущество: Оценка прав требования на имущество и долги государственных предприятий.
• Судебные и арбитражные управляющие (при банкротстве): Оценка активов должника, включая дебиторскую задолженность, для конкурсного производства.
• Фонд содействия реформированию ЖКХ: Оценка прав требования по долгам за коммунальные услуги.

4. Юридические и консалтинговые компании

Юристы и консультанты часто привлекают оценщиков прав требования для:

• Подготовки доказательной базы в судах по взысканию долгов.
• Оценки бизнеса и активов в рамках слияний и поглощений (M&A).
• Финансового анализа и аудита (в качестве эксперта по долгам).

5. Собственный бизнес (самозанятость или ИП)

При наличии соответствующей квалификации и членства в СРО (саморегулируемой организации оценщиков) вы можете:

• Заключать договоры на разовую оценку для физических и юридических лиц.
• Выступать в качестве независимого эксперта.
• Вести адвокатские досье по сложным долговым спорам.

Рекомендуемые должности (для поиска работы):

1. Оценщик (специалист по оценке активов).
2. Финансовый аналитик (с фокусом на долговые обязательства).
3. Риск-менеджер в банке/микрофинансовой организации.
4. Специалист по работе с проблемными активами.
5. Консультант по банкротству и реструктуризации.
6. Эксперт в арбитражных управляющих.

Где искать вакансии: сайты hh.ru, superjob.ru, а также специализированные порталы для оценщиков и финансовых специалистов.